前五月股基八成告负 上投摩根十三太保全军覆没

2018-11-18 13:38

  今年前5个月,股票型基金业绩落后大盘。截至5月31日,上证综指下跌3.63%,股票型基金平均下跌3.94%。

  《投资时报》研究部对522只偏股型基金进行统计,发现仅有104只基金为正收益,1只收益为0,其余417只偏股型基金收益全部为负,占比将近80%。

  其中,表现最好的是任泽松管理的中邮战略新兴产业,收益率为22.86%;最差的是罗建辉管理的上投摩根成长先锋,收益率为-17.16%,首尾业绩相差40%。

  尽管年初有关价值股将迎来反弹契机的预期持续升温,但从目前看,成长股依旧引领着年内行情。

  《投资时报》统计显示,前5个月,中邮战略新兴产业以22.86%的涨幅领跑;兴全轻资产、兴全有机增长、财通可持续发展、华商价值精选、长盛电子信息产业、宝盈核心优势A、汇添富逆向投资及宝盈核心优势C也纷纷跻身前十,净值增长率都在10%以上。

  翻阅重仓股不难发现,上述领先基金清一色持有成长股。以中邮战略新兴产业为例,其一季度末前十大重仓股依次为东方网力、旋极信息、尔康制药、汉鼎股份、博腾股份、华宇软件、苏大维格、先河环保、歌尔声学和九州通。

  这十大重仓股二季度以来涨幅依次为-48.09%、-32.93%、7.44%、5.43%、六合彩四不像图,65.53%、8.7%、-11.47%、2.43%、3.91%和-10.12%。尽管东方网力和旋极信息二季度以来跌幅较大,但是一季度涨幅分别达到167.64%和26.71%,依旧为相关基金上半年业绩作出了不小贡献。

  陈扬帆管理的兴全轻资产和兴全有机增长的高收益率全部来自于一季度。一季度末兴全轻资产的十大重仓股依次为,卫宁软件、新华医疗、秦胜风能、和佳股份、飞立信、互动娱乐、闰土股份、上海佳豪、掌趣科技和华谊嘉信。上述十只股票最近三个月全部下跌。

  一季度,兴全轻资产和兴全有机增长的收益率分别为26.27%和23.96%。二季度出现下滑,主要原因是陈扬帆踩中两只熊股。泰胜风能、新华医疗4月以来跌幅分别为26.34%、25.34%。

  两只熊股在今年一季度末被陈扬帆收入囊中,兴全轻资产和兴全有机增长分别新进持有泰胜风能763万股和817万股,持股市值分别为817万元和1.32亿元,amazon持股市值占基金净值比分别为6.92%和4.88%;持有新华医疗151万股和184万股,均为增持,持股市值分别为1.26亿元和1.54亿元,占基金净值比分别为7.06%和5.68%。

  浦银安盛旗下偏股型基金平均收益率为6.6%,在所有基金公司中最高。旗下三只偏股型基金收益相差不大,整体收益稳定。吴勇管理的浦银安盛红利精选和浦银安盛精致生活收益率分别为7.98%和5.62%,蒋建伟管理的浦银安盛价值成长收益率为6.22%。

  如浦银安盛红利精选,前十大重仓股中东诚生化、达实智能、紫光股份、安居宝、隆华节能、华星创业、开元投资和证通电子便属于成长股。

  上投摩根行业轮动是这家公司前五个月收益最好的股基,收益率为-4.98%。另外,上投摩根成长动力、智选30、大盘蓝筹、中国优势、阿尔法、新兴动力、内需动力和成长先锋的收益率均低于-10%。

  以上投摩根成长先锋为例,这只基金2013年6月20日被罗建辉接手。规模由当时的接近40亿元,降到了目前的26.96亿元,业绩不佳是规模缩水的主要原因。在统计的522只基金中,该基金以-17.16%的收益率垫底。

  上投摩根成长先锋一季度末的十大重仓股依次为杰瑞股份、大华股份、伊利股份、歌尔声学、双鹭药业、森源电气、九州通、恒瑞医药、云南白药和三安光电。

  在去年年报中,该基金披露的十大重仓股依次为大华股份、康得新、杰瑞股份、光明乳业、歌尔声学、云南白药、双鹭药业、碧水源、国电南瑞和天士力。这些股票无一例外出现下跌,且八成跌幅在20%左右。

  两个季度不到,选对的重仓股仅有3只,这样的选股能力,直接导致上投摩根成长先锋-17.16%的收益。

  “去年年末,我们认为成长股存在风险,公司整体进行了一波调仓。”此前上投摩根内部人士对《投资时报》记者表示。

  旗下所有偏股型基金收益全部为负的事实,意味着上投摩根对市场的整体判断存在失误。(完)